【時報-台北電】大摩日前發布報告，點名亞洲AI前十強，其中台灣包含台積電、聯發科、京元電、信驊、世芯、創意等6檔上榜，統一投顧總經理、PCB女王廖婉婷認為，6檔當中世芯股價低、成長性夠，是2026開門就可以找買點的個股；如果眼光放遠，創意、聯發科續航力強勁；而台積電則是「神主牌」，本土法人遲早會回補。 大摩選的台股六強都是優質個股，如果硬要挑該如何選擇？廖婉婷在「鈔錢部署」中表示，自己會先考慮獲利成長性，如果基期夠低，2026就比較有機會。 她以世芯-KY(3661)為例，2025業績呈現衰退，但因為它是AWS Trainium 3供應鏈，屬於後段ASIC供應商，因此2026的業績貢獻度會很大，光是AWS貢獻世芯營收成長就接近1倍，獲利更會有1倍以上的成長，目前本益比才20出頭，空間還蠻大。 世芯前3季歸屬母公司業主淨利為41.14億元，年減10.7％，每股純益為50.89元，較去年同期58.43元衰退13%，主因是北美主要CSP客戶5奈米AI晶片在2025年畫句點，法人預估世芯2025年EPS為67.8元。 廖婉婷表示，世芯大客戶AWS的Trainium 3大概會在第2季出，通常法人布局都會提前1季，因此當跨入元月1日、2026第1季剛開始的時候就可以加碼。 除世芯外，2026年會打進馬斯克的xAI的創意(3443)，也是廖婉婷長期看好個股。馬斯克先前發下豪語，2027年的AI晶片需求會比全市場目前用的GPU加ASIC來得更多。 大客戶因台積電產能，喜歡和台灣ASIC廠合作廖婉婷分析，如果以Robotaxi，加上他的AI機器人大軍有可能成真，果真如此，對創意2027年的業績貢獻將會很大。 另外聯發科(2454)也是從消費性產品打進ASIC市場，不過它Google的TPU下一代要等到2026年下半年、甚至第4季才可能出貨，所以業績貢獻會比較慢，但市場認為，即使到2027年再下一代，聯發科還是會是供應商。 對於國外的客戶偏好找台灣的IP廠商合作ASIC，廖婉婷說，原因是台廠和台積電合作緊密，大家都想拿到台積電的產能，再加上台灣的封測產業很強，因此讓國際大廠頻頻登門合作。 廖婉婷評估大摩挑選的6檔中，世芯因為股價低、成長性夠強，會有很大的成長空間，被認為是首選；但如果需要續航力、把眼光放大2027年，創意和聯發科都有很大成長機會。 至於台積電是「神主牌」，廖婉婷說，一定會帶領台股再創新高，台股現在本益比23、24倍，台積電本益比才20倍，對台積電而言股價太委屈。 她分析，主要是先前外資放假、內資減碼，加上年底壽險銀行必須獲利了結，以及會計制度改變，以及外價金的提列得減碼，所以很多金控銀行壽險年底會減低持股，明年第1季外資、本土法人會回補台積電，台積電的本益比至少應回到22倍到24倍之上。 ※免責聲明：文中所提之個股、ETF內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。(新聞來源：旺得富理財網 王郁惠)