【時報-台北電】鈺創董事長盧超群指出，受AI應用強烈拉動，加上DRAM產能長期未見有效擴充，全球DRAM缺貨態勢並非短期現象，預期將至少延續至2027年上半年。 他形容，現階段記憶體供貨方宛如「聖誕老公公」，客戶能順利拿到貨已屬萬幸，在供需明顯失衡下，市場價格不再由買方主導，原廠開價前，甚至還得「先比價、再分貨」，凸顯DRAM供應吃緊的現況。 盧超群指出，這波DRAM緊俏並非單純景氣循環，而是結構性供給不足所致。過去四至五年，全球DRAM廠商在長期獲利承壓下，幾乎未新增產能，即便是龍頭廠商也趨於保守。相較邏輯晶圓廠約四至五年可對產能形成實質貢獻，DRAM新廠從建置到量產往往需六年以上，使得即便目前啟動擴產，也難以在2027年前有效緩解供給壓力。 在需求面上，AI應用快速擴散，正徹底改變DRAM的消耗結構。盧超群指出，高頻寬記憶體（HBM）已成為DRAM產能的「黑洞」，單一HBM產品所需的DRAM用量，約為傳統DRAM的20倍，導致大量高階產能被吸納，也使部分原廠不再積極投入DDR3、DDR4等成熟型產品，進一步壓縮市場供給彈性。 他認為，2026年DRAM市場恐呈現「全面供不應求」的格局，僅仰賴製程微縮帶來的產出提升，效果有限，難以填補需求缺口。在此情況下，系統與終端市場幾乎沒有太多選擇，若非降規使用、承擔更高成本，便可能因拿不到貨而影響產品出貨，尤其中小型系統廠所承受的壓力將更為顯著。 針對價格走勢，盧超群直言，目前DRAM價格其實仍未充分反映其真實價值。以過去記憶體發展歷程為例，早期低密度DRAM的單位售價極高，反觀現今DRAM在容量大幅提升下，價格僅呈現有限成長，顯示記憶體長期處於「被低估」狀態。 他強調，市場過去習慣「記憶體永遠便宜」的時代已結束，未來將走向高階應用不計成本、主流市場承擔合理價格、低階市場被迫降規或退場的三極化結構。(新聞來源 : 工商時報一李娟萍／台北報導)