【時報記者葉時安台北報導】宜鼎(5289)連續五個月刷新單月營收高峰，今年前11月營收124.48億元，年增51.90%，預估12月營收維持高檔，單季營收可望季增二成，受惠原廠支持度更勝同業，穩定供應客戶需求，年度EPS可望達次高紀錄。展望明年，宜鼎2026年模組出貨量年增預估達雙位數，AI相關成長估近三成，推升後續營運表現。宜鼎股價高檔震盪，三大法人逢高調節，外資連四天賣超共計1898張，投信也連續八天賣超達1944張，內外資齊賣超，不過本土法人再度出具看法，維持買進，目標價再次上調至588元。 宜鼎今年11月營收15.96億元，年增110.22%、月增14.21%，改寫歷史單月新高紀錄；宜鼎10-11月營收達29.94億元；前11月營收124.48億元，年增51.90%。受惠料源穩定與漲價支撐，法人預估，宜鼎12月營收仍維持高檔，單季營收季增約二成、年比倍增，今年第四季營收再創新高水準，年度EPS挑戰兩個股本，估達次高紀錄。 展望明年，宜鼎記憶體模組在今年出貨量基期已高的情況下，宜鼎明年銷售量預估年增僅低數位數，而AI相關專案則步入加速落地期，預計出貨量年增接近三成。其次，記憶體在推論與邊緣AI助攻下，供給持續緊缺、價格將續創新高，有利宜鼎毛利率保持上揚。法人預估，宜鼎明年營收可望高雙位數成長，毛利率續揚，激勵年度EPS再衝新高。明年產品占比，記憶體營收約7成、AI相關約3成。 市場擔憂料源問題，宜鼎再度重申，公司與三星、南亞科與鎧俠有緊密的料源供應關係，原廠願意在產能緊缺時期穩定供貨；同時公司亦對其重要客戶採取穩定出貨策略，儘可能維持多數客戶的生產排程不被中斷。而市場評估，原廠在工業、機器人及網通領域仰賴宜鼎作為主要出海口，相較之下其他同時經營消費與工業領域之客戶可能在供應順序上遭到排擠。由於DRAM產能緊缺，以宜鼎為唯一的工業應用模組客戶，宜鼎可望取得較同業穩定之供貨來源，因此將保有較佳的營收動能與穩定的毛利率水準。