【時報-台北電】用1檔ETF投資半導體，就能擁有台積電、聯發科等AI千金股，那要怎麼選呢？價值投資達人股海老牛分析，從報酬率、年化殖利率和波動率來看，00891是龍頭國家隊，9%殖利率好耀眼；00892是會考高分的菁英隊，報酬率最高；00927是有現金流的存股好手；就從3種投資哲學中，挑出最像自己、能安穩睡、陪你走10年的ETF。 股海老牛在YT影片表示，市場預期12月降息1碼機率來到87%以上，只要市場一聽到「降息」，科技股就像喝了蠻牛一樣，噴起來特別快，尤其是半導體，簡直像是吃到強效營養品。 答案很簡單：因為AI爆發讓半導體成為「國際軍備競賽」，不僅美國限制半導體設備與晶片對中國的出口管制，中國也大力扶持本土晶片製造商、歐盟也砸錢要做自己的工業晶片，在資金流動性提升的預期下，市場知道：投資成本變便宜、科技股估值往上調、資金會流回成長股的正向循環。 不過問題來了，半導體這麼多檔該如何選？老牛直接整理3檔熱門半導體ETF：00891、00892、00927，帶你用最簡單的視角，了解這3檔「半導體ETF個性」。 1、中信關鍵半導體(00891)： 投資邏輯非常直球對決，就是挑台灣半導體權重最大的、最代表性的龍頭公司，加上財務指標與ESG評分，選出市值大的30檔！如果想投資半導體，你只希望「跟著龍頭走」，那00891是好的選擇，老牛會稱它為「半導體國家隊」。 2、富邦台灣半導體(00892)： 00892跟00891很不一樣，是「越會賺買越多」，也就是將「賺錢能力」(GPA)，納入選股標準，篩選出營運表現相對優秀的半導體公司。而00892所追蹤的GPA指標，是「獲利品質」的綜合評分，包括：毛利率、營業利益率、ROE、本業成長等。 這種選法有機會跑贏大盤、創造超額報酬，因為買的不是「市值夠大的龍頭」，而是買「營運表現證明會賺錢」。這種策略通常在多頭市場時表現特別亮眼，老牛會稱它為「半導體菁英隊」。 3、群益半導體收益(00927) 大多數人以為半導體就是成長、成長、再成長，所以配息相對少嗎？實際上半導體產業也是有不少高配息、穩定配的公司，包括聯發科、京元電、聯電等。00927＝半導體＋高股息，一次滿足存股族最愛的兩大題材，把半導體裡「會賺＋會配」的公司挑出來做指數，讓你投資半導體也能領到現金流，老牛會稱它為「半導體耐力王」。(2-1)(新聞來源：旺得富理財網 馮恩惠) ※免責聲明：文中所提之個股、ETF內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。