【時報-台北電】沒和AI掛鉤的股票很難漲！億元教授鄭廳宜表示，即使輝達破天荒和英特爾合作，台積電(2330)受影響不大。神山未來天花板不設限，台股漲到3萬點不是夢；至於台積電的「印鈔機墨水」新應材(4749)今年估賺1個資本額，未來股價有機會超越神山，更點名一家被動元件廠，連續5年EPS逾10元，毛利率超過國巨*(2327)達4成，本益比才13倍。 鄭廳宜在「鈔錢部署」中表示，輝達和英特爾合作，台積電的地位不會受到威脅，因為輝達依賴台積電更甚於台積電需要輝達，目前台積電還有2優勢，一是先進製程不管是2奈米、3奈米或是埃米，英特爾沒辦法生產，還是得仰賴台積電。 另一是台積電目前2奈米製程給蘋果，3奈米給輝達，但先前台積電3奈米給蘋果，假設一個晶片100元，同樣3奈米給輝達價格就是140元，代表台積電的毛利率有機會再提高。 台積電近期屢飆天價，未來業績持續成長毫無疑問，但鄭廳宜提醒，哪一天當台積電EPS無法再成長，台股的走勢很可能在前一年就會創歷史新高，畢竟台積電是台灣的奇蹟，技術稱霸世界，除非像是它一樣技術無法取代，否則當台積電來到2000元、3000元或是4000元之後，一旦無法繼續攀升，台股也不會創高了。 在這波台股創高過程中，賺錢的人的比例可能不到30%，因此慎選產業很重要，手中持有傳產股的人很鬱卒，鄭廳宜說，不管是台塑、台泥趨勢其實都是向下，台泥雖然有一些反彈，但他個人認為，往下的機率還是相對大一些，因為他們資本額太大，要轉型很困難。 鄭廳宜認為現在大盤融券、融資同步走升，一起往上代表市場非常熱絡；其次借券放空的很多，做空的很容易被軋，這次從17000點漲到25000點、漲了9000點，如果稍微回檔修正也是非常正常。他認為，只要台積電繼續成長，30000點也不是夢。 被形容「台積電印鈔機墨水」的新應材，鄭廳宜從200多元開始喊買，他認為現在800多元的新應材，股價有機會超過台積電。雖然清洗劑有40多種，好壞差很多，有些是用噸計算價格，有些則是用瓶計價，新應材的產品因為特殊，包含挪威主權基金都積極買進。 除此之外新應材投資生產半導體及電子級材料系列高階樹酯的昱鐳約1萬1677多張，成本約18元，持股約30%，現下股價約125元左右；另外還投資高純度精密化學材料研發與生產的歐利德約40%，雖然歐利德沒有掛牌，但1年大概可以賺1、2個資本額。 新應材還有一個利多，已經被列入MSCI小型成分股中，一旦它的股價來到1050元，就不再會是中小型股，而會變成大型個股，這樣被動型基金將被迫大幅買進它，再加上2027年它的光阻劑大量生產，以及明年下半年2奈米的業績對其營收貢獻非常大。 新應材前7個月EPS約6.31元，7月單月獲利0.95元，也就是說如果8月以後每個月EPS都超過1元以上，今年全年賺10塊錢錢沒問題。鄭廳宜表示，從現在起算到明年下半年僅剩9個月，新應材股價非常有機會超越台積電。 先前法人估算，新應材與台積電共同研發產品，技術獨門、毛利高，預估今年EPS可上看11~12元，給予目標區間為800~850元。新應材昨(24)股價大漲4%、突破900元關卡，收915元。 另外，在PCB輪漲一波後，近期被動元件當道，國巨分割後股價創高，華新科(2492)昨也奔上漲停，鄭廳宜表示，日本村田股價也一直走高，在國內業者當中，興勤(2428)被認為是黑馬股，不但毛利率高達41.78%，且是台達電的合作供應商，透過客戶打入GB200及GB300估應鏈，2025年公司新產能大量開出。 鄭廳宜說，興勤第2季因為匯兌損失上半年EPS只有5.23元，較去年稍微多一點，過去興勤連續5年2020-2024年都賺10元以上，EPS表現穩定，且連5年現金股息超過5元，法人估算今年有機會賺13元、本益比僅13倍，這段時間很多被動元件股都大漲，但它的本益比遠低於同業。 興勤昨天股價開平盤之上隨後拉高，到1點過後直接攻上漲停，收176.5元，成交量7542張，較前一日2038張大幅暴增270%。(新聞來源：旺得富理財網 王郁惠) ※免責聲明：本文獲「鈔錢部署」授權，文中所提之個股、ETF內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。