【時報-台北電】台股續創歷史新高，加上美科技大廠甲骨文財報、展望亮眼，股價大漲產生外溢效果，市場又對AI成長恢復信心，法人看好AI族群仍是未來多頭主流，台達電（2308）、緯穎（6669）可望搭上成長趨勢，出貨動能正向。 台達電受惠AI伺服器電源出貨加速，且第四季12KW PSU將小量出貨，電源規格提升；液冷散熱出貨加速，估單季液冷出貨皆近百億元。法人看好，公司下半年營收具上修空間，第三季營收將達到1,403億元，第四季為1,419億元，季增13％、1％。 此外，市場預估2026年上半年CSP業者將導入Power rack架構，2026下半年客戶有望於Rubin及ASIC端小量導入HVDC高壓直流電源解決方案。2027年Rubin Ultra將大幅採用HVDC高壓直流電源架構，電源內容價值將自GB200 5.9萬美元提升至GB300 8.3萬／Rubin 16.2萬／Rubin Ultra 46.4萬美元，台達電為少數具出貨實績廠商，訂單與出貨將持續上升。 緯穎第四季將新增GB200 AI伺服器新客戶Oracle，初期供應L10，Oracle新增訂單預期將推升2026年營收。 此外，2026年AWS氣冷與液冷解決方案需求維持正向，緯穎將持續為L11主要組裝廠，據了解其產能規劃將由2025上半年每月2,000櫃升至第四季每月4,000櫃、2026下半年進一步至每月7,000～8,000櫃。 法人看好，儘管2025年第四季至2026年GB200及GB300 AI伺服器營收占比提升將稀釋毛利率，但ASIC AI伺服器營收持續強勁，可望抵銷部分影響。為滿足客戶的強勁需求和訂單，公司於台灣、墨西哥、馬來西亞和美國分散生產基地，以提升競爭力與生產彈性。(新聞來源 : 工商時報一陳昱光／台北報導)