【時報-台北電】PCB族群今年漲勢凌厲，台光電(2383)漲了將近1倍，投資人猶豫是否該下車一趟，PCB女王、統一投顧總經理廖婉婷認為，在車上的一陸續抱沒問題，同時強調存股族不要去追台玻、富喬，下游PCB更適合理財小白、穩健投資人入手，點名台燿(6274)、金像電(2368)、臻鼎-KY(4958)長線看好。 廖婉婷上華視「鈔錢部署」節目表示，台光電近期一波強勁漲勢，是因為明年AI規格升級後，3大原物料都遇到缺貨問題，在大家搶貨情況下，台光電被鎖碼。法人原先預估台光電今年EPS 40幾元、明年50幾元，在7月底公告財報之後，已經上修到60幾元，以目前的價位來看，本益比約20幾倍。 台光電目前已經掌握輝達及4大CSP業者的ASIC訂單，規格升級加上最近CCL上游原物料缺的很誇張，因台光電是最大廠商，可以拿到最多的料，所以股價才能強勢不墜。 若今年台股指數可上看2萬5000多點，約當於19倍本益比的評價，廖婉婷認為，對於成長股而言，20倍的本益比是小case，到25倍也沒有問題。從產業現況來看，「台光電有機會漲到無法無天」。 CCL(銅箔基板)的3大原料是布、銅箔及樹脂，廖婉婷說，PCB規格要升級，取決賽道就在銅箔基板，3個原料都要用到頂規。7月的時候所有廠商股價一直噴，主要就是大家發現明年規格確立後，業者擴充產能卻發現卡關，所以供不應求。 這波漲幅最猛的是上游，包含富喬、台玻、金居等，偏向下游的PCB廠定穎、楠梓電、金像電的漲幅反而沒有這麼兇猛。廖婉婷認為，對想要存股的投資人而言，PCB這一塊反而是比較安全。 廖婉婷說，因為上游偏向景氣循環，現在是因為升級供給開不出來，所以價格能夠上漲，可是等到產能開出，股價就會回檔，如果漲幅過高，甚至有可能崩盤。她估算，最快明年上半年產能就會陸續開出 因此廖婉婷建議理財小白、穩健存股族不要去追玻纖布、銅箔漲幅很兇的個股，如果想要做的人也只能做短。 廖婉婷指出，台光電的獲利受到單價上漲不斷被市場往上修，但因為台光電的訂單外溢，太滿無法生產，擁有技術的台燿順勢打進供應鏈，預估明年的EPS約16到20元，本益比也可能往22倍、25倍走。台燿昨下跌6%、收317.5元。 她點名金像電是可以媲美台光電的個股。過去金像電掌握AI客戶沒有像台光電那麼高，但從今年開始到明年，金像電已經掌握4大CSP客戶，成長性明年非常值得期待，目前市場普遍預估EPS在23到30元之間，視板子的良率而定。金像電昨下跌5.2%、收443.5元。 另外臻鼎-KY有3大利多，首先是BT和ABF缺料，臻鼎明年有望改善；其次是仰賴母公司鴻海集團和輝達的關係，明年打入AI伺服器供應鏈；最後也是最關鍵的，是明年Apple推摺疊機，臻鼎是iPhone的硬板、軟板供應商，會有很大一塊成長動能。 統一投顧估臻鼎明年約12、13元，樂觀者甚至上看14、15元，加上是鴻海小金雞，股價未來或許有機會活跳跳。臻鼎昨下跌2.4%，收161.5元。(新聞來源：旺得富理財網 王郁惠) ※免責聲明：文中所提之個股、ETF內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。