【時報記者張佳琪台北報導】華碩(2357)第二季財報成績不俗，且破除市場傳言匯損，甚至收獲近11億的匯兌收益，上半年已賺3個股本，公司對下半年營運展望樂觀。不過，最新出爐的美系大行外資報告略微下調獲利預估，並將目標價由856元下調至842元，維持「買進」評等。華碩股價因此受挫，今（15）日疲軟跌近2%。 美系外資報告指出，華碩第二季淨利符合預期，毛利率則低於預期，將華碩第二季業績與7月營收納入預測考量，將2025至2027年的獲利預測分別下調、3%、2%、2%，主要原因是PC出貨量營收下降，仍看好華碩在AI PC、遊戲PC、商用PC的產品組合。 為反映匯率變動與關稅影響所造成的營業成本上升，美系外資報告將華碩2025至2027年的毛利率預測分別下調1.3個百分點、0.1個百分點、0.1個百分點。 由於估值調整，美系外資報告將華碩12個月目標價由原先的856元微幅下調至842元，以14.6倍本益比做為推估，並維持「買進」的投資評等。美系外資指華碩儘管短期內受關稅與匯率影響，但是公司擁有全面的產品與廣泛的客戶基礎，並且積極推動生產多元化。