【時報-台北電】台北股市上周五明顯量縮整理，主要由於是周末投票以及8/1關稅即將出爐，分析師陳威良表示，外資在5、6、7月因台幣升值因素大買台股，主要是因為台股比起美國股市位階相對便宜；不過投信則是在4個月連續買超之後，7月由買轉賣，到目前為止是賣超245億元，創下有史以來最高。 陳威良表示，投信之所以賣，主要是被動ETF包含市值型、高股息型受到散戶贖回所致，外資堅定買超，投信則在幫一般散戶賣超，顯現大戶買、散戶賣。 上周五傳產股強勢，包含南亞(1303)、台玻(1802)、大成鋼(2027)、榮成(1909)表現都十分強眼。傳統原物料起漲，主要看中國股市，近期中國大陸宣布了雅魯藏布江下游水電工程(雅下工程)，以高達1.2兆人民幣(約5兆台幣)的投資額成為中國史上規模最大的潔淨能源建設，不過因為該工程週期要17年，所以平均而言每年的數字也就沒有那麼大。 另外中國5月對鋼鐵有限產令，目前的報價開始逐步攀升，雖然沒有狂飆猛漲，但對於在低檔已久的產業已經很足夠。 陳威良表示，台塑四寶最近公布完第2季財報，虧損非常悽慘，但股票怕的是不確定性，所以財報出爐反倒被視為利空出盡，且股價跌破每股淨值，這在過去非常罕見。 台塑四寶裡面，最重要的是南亞，因為其本身旗下有比較多和科技業相關，除了南電外，也有轉投資南亞科。另外雖然近期市場上傳出南亞生產銅箔和玻纖布，但陳威良強調，這是工業等級，和AI並不相關，所以對業績不會有太大助益。南亞每股淨值43.37元，股價淨值比僅0.75倍，在淨值之下可以先看作跌深反彈，但別當作銅箔或是玻纖布個股操作。 另外台玻股價近期也是旱地拔蔥，台玻的確有開出Low CTE吃到AI商機，不過因為它的股本大，再加上業績比重多數來自玻璃，最近噴出是因為玻璃期貨竄高，短線漲了之後，需要先行冷卻一下。再來大成鋼，由於在美國有廠，一定會吃到美國市場紅利，但旗下轉投資公司大國鋼，從2月以來一路處分大成鋼1.09萬張、平均每股39.62元，讓大成鋼的內部人持股減少4.1萬張，為什麼都跌這麼深了它還在賣？也許只有內部人才知道。 再來工業用紙大廠榮成，陳威良說，榮成周五飆漲停並不是因為造紙業，而是因為庫藏股8000張買完了、均價8.7元；其次它要資產活化，處分南坎廠，市價超過20億元，有望挹注業外收益。(新聞來源：旺得富理財網 王郁惠) ※免責聲明：文中所提之個股、ETF內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。