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《基金》利空衝擊 首選BBB級投等債ETF
(圖片來源:freepik)
發布時間:2025-03-06 08:27:18
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作者:時報新聞

【時報-台北電】利空消息衝擊,美國10年、20年長天期公債殖利率挫低,美債價格再次出現反彈,激勵投信海外債券ETF價格勁揚,今年具安全資產特性的投資等級債ETF,近期在市場上交投熱絡,法人表示,由於BBB級投資等級債,本身兼具高債券信評、高票息率保護,現階段布局這類債券ETF,不論是ETF平均到期殖利率或票息率,皆有5%~6%相對高水準。
  新光BBB投等債20+ETF(00970B)經理人劉恆誌表示,今年美國經濟下行風險仍在.投資人轉向債市尋求避險,過去投資人看好降息預期,希望追求債券資本利得表現,唯今年經濟不確定性升溫下,債券投資人更訴求債券的「避險」和平衡股市波動的「資產配置」作用更顯重要,建議投資人可以依自身投資風險屬性,適度增持債券部位。
  統一ESG投等債15+ETF(00966B)基金經理人張美媛指出,雖然近期美國通膨數據出現黏滯性,降溫速度放緩,壓抑聯準會降息預期,使債市殖利率持續於高檔震盪。但觀察已公布的美股企業財報及經濟數據,美國企業基本面仍穩健,有利公司債後市。
  台新特選IG債10+(00980B)研究團隊認為,美國核心CPI在1月年升3.3%,高於市場預期的3.1%,數據顯示通膨降溫的速度不如預期,強勁的就業市場狀況,可能讓聯準會成員們維持觀望的態度。目前美國投資等級債企業的EBITDA利潤率高於過去十年平均,即企業將營收轉換成獲利的能力更強,財務體質更穩健。
  BBB債券因兼具違約率相對低、殖利率相對佳雙優勢,其佔投資等級債券發行總量的比例達53%,高居投資等級債券的人氣王,聚焦BBB級債券利於選券與流動性,可兼具高信用評等與較佳的殖利率,布局債券首選。(新聞來源  :  工商時報一魏喬怡/台北報導)
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