樂讀分享：《投資高手的獲利思維》

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樂讀分享：《投資高手的獲利思維》

Andyworld理財&家庭記事簿

2022-12-02 15:13

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很多檯面上的股市大師或達人，在剛踏入投資領域的時候，也不是像現在這麼一帆風順，很多也是經歷一番寒徹骨，也從中領悟出操作的要義。以下要介紹書籍《投資高手的獲利思維》的作者長田淳司也是如此。他從剛開始的小試身手獲利20％後，就認為自己是天選之人，於是放大膽子在熊市進行「憑感覺」的交易行為，最終賠光所有資產。然而這樣的經歷並非一無所獲，反而讓他從中悟出適合自己的操作方式，目前則是將資產翻了好幾倍。至於他的獲利思維是什麼呢？我們就且從幾個角度來看看。

賺錢投資人的思考模式和心理素質

遊戲規則

首先要知道股價和供需法則有著運作上的關係，想要買股的人多於想要賣股的人，價格就會上漲，換言之就是「需求面大於供給面」，所以在因果上可以歸因於供需法則。

如果公司的獲利增加，股東（或投資人）就會得到更多的配股配息，所以想要的人就會變多，此時套上供需法則的解釋，股價自然就會上漲。因此在選股上就要尋找會賺錢獲利的公司。

然而，怎麼會知道公司賺不賺錢呢？雖然評估公司的方法很多，儘管公司都符合好公司的標準，但總要讓公司有「時間」去向大眾證明自己會賺錢，因此他認為「股票的獲利是忍耐的報酬」。

等待過程要有的準備

常常一檔股票等待股價上漲的過程很漫長，這段時間內必須要有不間斷的現金流來「維持生活」與「加碼股票」，因此對一般人來說，好好工作是個不可或缺的選項。

並且在等待的過程中，有可能會再遇到經濟空頭造成股價再次下跌，若投資人認為手中持股的基本面沒有受到很大的影響，那就是加碼的機會。因此，不要認為股票買進就會上漲，也就是別抱著一夜致富的心態來操作股票，賺錢的機會是需要投資人耐心等待。

成為獲利贏家的基本須知

認識自己的投資風格

面對股市多樣化的操作方式，作者長田淳司認為投資人要先認識自己面對股市會有的風格，這也是我們常說的，你是要處理積極換股、處理短線價差，還是手持穩定成長股來參與公司長期獲利，抑或放長領息等等，唯有透過定位，才能夠挑選出適合自己的操作方式。

然而長田淳司自己則是偏愛「小型成長股」，因為他認為自己首要追求股價的成長，而小型成長股的特色是企業年輕，正值發展階段，股本不大，流動性也較低，一旦被法人發現，股價就會一飛沖天，這對於一般投資人來說，是個大舉獲利的機會。

哪些時間點要避開交易

無論臺灣或日本，很多股民喜歡追求紀念品或股利，當公司發布了紀念品或配息相關的消息後，投資人多會爭相買股造成股價上漲的局面，因此長田淳司認為要避開這種消息面造成的股價上漲，可以選擇在發布消息的前幾個月就先佈局。

有時候股價因為公司傳出了好消息而形成「急漲趨勢」，長田淳司也認為一般投資人不要去追這類的股票，否則很容易被經驗豐富的高手當成韭菜收割！

持有股票的心態

根據長田淳司的研究及觀察，一般投資人在短期的交易當中有50％的機率會賠錢，只有長期投資才會享受到公司的獲利，因此股票投資要用望遠鏡去看股價，而非用放大鏡去看一時。

買進股票後，也別期待股價會一直上漲，投資要知道股價漲漲跌跌是很正常的過程，因此伴隨下跌而產生恐懼是很常見的反應，若投資人趁懼蔓延逆勢買進股票反而容易獲利。

長田淳司自己的操作方式

選股標準

市值小於300億日圓
連續3～4年成長
本益比相對便宜
公司高層的為人與週邊新聞

操作心法

別猜測股價，定期定額分批買進能夠克服內心的掙扎。
過程中要保有現金，讓手上隨時有加碼的能力。
把暴跌的行情當成大拍賣，以合理的股價買進更多股票。
瞭解自己的接受程度，事實對股價進行停損，絕不能習慣帳面虧損。
若股價漲到兩倍時可以先賣掉一半，剩下的另一半股票就呈現「零成本」狀態，如此一來心中比較不會有壓力，也可以更無罣礙放長期享受公司獲利。

樂讀分享

書局裡關於投資的書籍這麼多，但是就如作者剛開始所說，請先清楚自己的個性適合哪種操作方式，再來選擇自己要吸收哪方面的知識。《投資高手的獲利思維》這本書偏向基本面長期投資的操作方式，與許多長期投資人會看的指標差不多，例如股本、本益比等等，但多數長期投資人看重的或許是股利，但作者長田淳司卻偏愛股價活潑的小型成長股，他認為「時間」可以讓有活力的小型公司藉由成長而獲得股價上漲的甜美果實，因此投資人值得用「耐心」去「等待」收穫。

無論如何，書中提到的「交易風險」與「資金控管」是很值得長期投資人去思考得問題。交易中要怎麼避開被當韭菜收割的風險？一言以蔽之就是太熱的廚房先別進，人多的地方不要去。而投資人也不要看好一家公司，就整個直接all in股票，要知道會影響股價的因素很多，除了別亂猜測股價之外，手上也應該保有資金可以加碼，讓自己的持股的平均股價立於不敗之地。

最後，儘管臺日的股市不盡然相同，但看完這本書發現自己有些交易的心態和策略跟書中描述是接近的。然而，對於新手而言，要跨過面對股價下跌衍伸出恐懼的門檻會有點慘忍，我想只有在一次次的閱讀中培養觀念，還有在一次次的交易中鍛鍊心境，才能在漲跌無盡的股市中成長。這本書很適合讓投資人培養好觀念與心法，與大家分享～

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