文/林奇芬
投資人喜歡高股息ETF，這股熱潮持續發燒，近期元大高股息0056、國泰永續高股息00878，已經雙雙突破2000億元關卡，而總計高股息ETF規模也突破5000億元，幾乎佔台股ETF的一半。另外還有二檔科技配息型ETF也要加入，成為台股ETF中最受矚目的族群。
6月份有多檔高股息ETF要配息，其中，如群益台灣精選高息00919、凱基優選高股息00915、元大台灣高息低波00713等，年化配息率都可高於6%，更吸引投資人搶進。不過，投資高股息ETF不只要賺利息，還要賺價差。面對眾多高股息ETF，哪幾檔可以讓投資人二頭賺，成為雙贏家呢?
高股息ETF規模大增，今年股價也有表現
高股息ETF規模與今年績效
|
|
規模 (億元) |
今年以來報酬率(%) |
|
元大高股息0056 |
2164.2 |
22.6 |
|
國泰永續高股息00878 |
2061.4 |
18.9 |
|
元大高息低波00713 |
333.2 |
24.1 |
|
富邦特選高股息00900 |
317.5 |
17.1 |
|
國泰股利精選00701 |
82.7 |
12.5 |
|
群益台灣精選高息00919 |
53.1 |
18.1 |
|
永豐優息存股00907 |
19.9 |
6.1 |
|
富邦台灣優質高息00730 |
18.0 |
11.1 |
|
凱基優選高股息00915 |
15.5 |
21.8 |
|
復華富時台灣高息低波00731 |
12.7 |
14.9 |
|
大華優利高填息00918 |
3.0 |
23.5 |
資料來源:Cmoney、MoneyDJ，以上為含息報酬率，統計至2023/6/6
目前已有11檔高股息ETF，再加上近期將加入2檔科技型ETF，總計有13檔ETF，投資人該如何挑選呢?不妨從報酬率、配息率、持股分布幾個角度來比一比。
長短期績效比一比
以短中長期績效來看，元大高息低波00713、復華富時高息低波00731，表現較為穩健。元大高股息0056去年因為航運股比重高，表現較為落後，拉低長期報酬率。不過在去年底調整持股，並增加至50檔股票後，今年以來績效急起直追，有機會重返榮耀。另外，國泰永續高股息00878發行時間不到三年，仍無長期績效統計，不過去年表現優異，今年以來仍可跟上漲勢，整體績效仍相當不錯。至於國泰股利精選00701、富邦台灣優質高息00730，相對表現較落後，今年以來績效也未能追上，屬於較落後族群。
高股息ETF，短中長期績效比較
|
|
近6個月報酬率% |
近1年報酬率% |
近3年報酬率% |
|
元大高息低波00713 |
21.5 |
14.7 |
74.7 |
|
國泰永續高股息00878 |
16.9 |
11.7 |
-- |
|
復華富時台灣高息低波00731 |
14.4 |
9.7 |
58.3 |
|
國泰股利精選00701 |
12.5 |
0.8 |
34.3 |
|
元大高股息0056 |
21.6 |
7.7 |
31.7 |
|
富邦台灣優質高息00730 |
11.8 |
9.6 |
29.1 |
資料來源: MoneyDJ，統計至2023/6/6，報酬率為含息報酬率
配息率比一比
從下面表格可知，這幾檔高股息ETF配息率都相當不錯，多數可以落在5%以上。去年元大高股息股價表現較弱，因此殖利率相對較高。而國泰永續高股息，僅有二年多配息資料，不過配息相當穩健。而元大高息低波則是持續上升，近二年配息都亮眼。
由於國泰永續高股息首創季配息機制，並受到投資人歡迎，因此近一年新發行的高股息ETF幾乎都採取季配息。在此壓力下，元大高股息、元大高息低波也順應民意，今年起陸續改為季配息。
高股息ETF，配息率比一比
|
基金(配息頻率) |
2022年配息率% |
2021年配息率% |
2020年配息率% |
|
元大高股息0056(年改季) |
8.16 |
5.59 |
5.41 |
|
國泰永續高股息00878(季) |
6.62 |
5.46 |
-- |
|
元大高息低波00713(季) |
7.46 |
6.82 |
4.82 |
|
國泰股利精選00701(半年) |
3.91 |
6.84 |
3.34 |
|
富邦台灣優質高息00730(年) |
6.66 |
5.58 |
4.86 |
|
復華富時高息低波00731(年) |
5.05 |
6.92 |
4.27 |
資料來源:各基金公司網站，整理林奇芬
另外幾檔發行期間較短的ETF，目前配息資料尚未滿一年，仍需要觀察。其中，富邦特選高股息(00900)2022年下半年才開始配息，配息率高達11.29%，而今年上半年配息率僅1.22%，二者差異較大。另外如群益台灣精選高息00919，在今年6月首度配息，因為涵蓋前幾季利息，使得年化殖利率高達11%。另外，凱基優選高息2月、6月分別配息，年化殖利率也可達6%以上。
6月即將除息的高股息ETF
|
|
6/6收盤價(元) |
每單位配息(元) |
配息率%(單次) |
|
群益台灣精選高息00919 |
19.34 |
0.54 |
2.79 |
|
凱基優選高息00915 |
18.24 |
0.32 |
1.75 |
|
元大台灣高息低波00713 |
44.88 |
0.68 |
1.51 |
|
大華優利高填息00918 |
18.62 |
0.2 |
1.07 |
|
永豐優息存股00907 |
14.96 |
0.074 |
0.49 |
註:1.以上多為季配息，只有00907為雙月配息，而00919是掛牌後首次配息。
2.以上除息日都是2023/6/16
持股比一比，電子股當家
從上述績效與配息率觀察，配息率大多可維持在5%以上，差異不是太大。因此，選擇短中長期績效較好的三檔，與近一年新發行，績效較好的三檔ETF的持股內容，來做進一步的比較。
高股息ETF持股比較
|
ETF |
前三大持股 |
產業分布 |
|
元大高股息0056 |
緯創、聯詠、廣達 |
電子67.8%、金融6.3%、航運5.4% |
|
元大高息低波00713 |
緯創、台塑、台灣大 |
電子58.6%、塑化8.5%、通信網路7.2% |
|
國泰永續高股息00878 |
華碩、緯創、聯發科 |
電子54.5%、金融24.8%、通信網路5.2% |
|
大華優利高填息00918 |
緯創、聯詠、廣達 |
電子78.8%、航運11.9%、水泥3% |
|
凱基優選高股息00915 |
國泰金、富邦金、聯強 |
電子64%、金融24.2%、光電6.9% |
|
群益台灣精選高息00919 |
聯電、陽明、長榮 |
電子66.4%、航運21.9%、光電4.1% |
資料來源:Cmoney，統計至2023/6/2
誰是股息股價雙贏家
從以上持股內容觀察，多數ETF的投資主軸仍以電子股為主，其中，大華優利高填息00918電子股比重接近8成，因此上半年以來表現最亮眼。其他ETF電子比重多可落在六成左右，其次，就要看次產業配置。其中有二檔金融股占比較高，分別是國泰永續高股息00878，與凱基優選高股息00915，金融股占比將近25%。此外，群益台灣精選高息00919，大華優利高填息00918，航運占比分別是21.9%、11.9%，都是相當重要的次產業，也會受航運股表現影響較大。
以長線表現來看，以電子股為主軸，其他次產業較為分散者，表現相對較好。因此，就以上六檔ETF，優先選擇元大高股息0056、元大高息低波00713，除了電子股之外，其他產業配置較為分散。另外，金融股占比較高的國泰永續高股息00878、凱基優選高股息00915，由於上半年金融股表現疲弱，未來等升息衝擊降低、景氣復甦，金融股也可有所表現，不過金融股長期股價表現較溫和。值得注意的是，各家ETF分別在每季、或半年定期調整持股，因此需要持續留意持股調整的變化。
(以上為個人看法，不作為投資建議，投資人請自行判斷投資風險)
歡迎加入林奇芬治富俱樂部 http://www.facebook.com/mrsmoney888
林奇芬相關作品
影音課程：
「不會投資照樣賺」
書籍:
「第一份收入就投資，30歲存百萬，40歲領雙薪」
「窮人追漲跌，富人看趨勢---投資前你一定要懂的10個指標」
「藏富-我用基金賺到一輩子的財富」
「治富-社長的理財私筆記」
你有選股困難嗎？
老是買在高點嗎？
股息愈來愈少嗎？高股息APP升級版
策略選股、企業評比、股價評估 、財報圖表 等功能幫你穩健投資👍
邀請你一同支持高股息升級版 >> https://supr.link/rkVzg【成為VIP享有】
🔥估價法：4種估價＋風險係數＋法人評等（預計2023/1中旬更新上線）
🔥策略選股：節省找股票的時間（已上線）
🔥挖寶區：基本面、籌碼面、技術面排行榜（已上線）
🔥全面評比：分數愈高，投資愈穩健（已上線）
🔥價值河流：評估企業股價估值與成長性（已上線）
🔥自選群組：升級150檔，完整存股清單（已上線）
🔥財報資訊：掌握影響股價的關鍵因素（已上線）
🔥籌碼資訊：掌握大股東、法人動向（已上線）
🔥布林軌道：找出股價支撐與壓力（已上線）
🔥行情走勢：盤中盯盤（已上線）
🔥訂閱通知：股價、財報，第一手知道（已上線）
【未來還會有】
🔥財報三表、自選組數擴充升級...等
🔥更多的VIP功能與服務
高股息 - 選股 評比 估價 財報 籌碼 通知 APP前往開通VIP優惠方案-> https://supr.link/rkVzg
讀取中....
