台指期夜盤大漲634點！台積電ADR漲1.2%，外資連十賣

昨天（20日）台股開低走低，加權指數收46,292.93點、下跌529.15點，成交金額約7,587億元，三大法人合計賣超968.04億元，其中外資賣超795.4億元、連續第十個交易日賣超，新台幣收32.617元、創逾18個月收盤新低；昨夜美股道瓊上漲529.85點、收52,495.88點，費城半導體指數下跌0.29%，台積電ADR上漲1.16%，台指期夜盤上漲634點、收46,975點。今天也是台指期結算日，開盤前先看這幾件事：

美股漲跌互見：道瓊大漲逾500點，那指與費半小跌

四大指數：道瓊收52,495.88點、上漲529.85點、漲幅1.02%；標普500收7,712.57點、上漲21.84點、漲幅0.28%；那斯達克收26,424.82點、下跌6.07點、跌幅0.02%；費城半導體指數收11,283.81點、下跌32.53點、跌幅0.29%（FX168的道瓊與標普數字略有差異，本文採用聯合報與壹蘋報導）。

上漲原因：報導指出，3M財報優於預期並上調全年財測，股價大漲逾5%，帶動道瓊；諾斯洛普格魯曼上漲逾4%，油價回落，資金轉向工業股，科技股買盤降溫。

半導體與記憶體：輝達下跌0.29%、AMD下跌0.62%、應用材料下跌1.97%、高通上漲1.26%；美光下跌0.98%，威騰電子上漲3.44%、希捷上漲2.17%（鏡週刊整理，單一來源）。

AI疑慮與盤後消息：NOWnews與鏡週刊報導，南韓AI資料中心業者Elice掛牌首日重挫逾30%；鏡週刊另提到Anthropic未來幾年新增算力支出可能達7,500億美元（單一來源），AI投資與舉債疑慮仍在；東森報導，SpaceX公布第三季營收年增161%，馬斯克透露SpaceX與特斯拉各自成立特別委員會評估可能合併，但尚未達成協議，SpaceX盤後一度大漲約8%（單一來源）。

利率、油價與匯市：油價回落，新台幣貶到32.617元

債市與美元：10年期公債殖利率下降3個基點、收5.12%，30年期收5.42%、2年期收4.79%；美元指數下跌0.26%、報101.71（以上為單一來源）。

油價：西德州原油下跌1.8%、收每桶101.79美元；布蘭特原油下跌0.7%、收108.79美元；鏡週刊提到美國與伊朗持續協商，但和平協議的消息尚未獲得證實。

新台幣：中央社報導，新台幣昨天重貶1.72角、收32.617元，連四黑，盤中最低32.672元；10月以來累計貶7.65角、為亞洲貨幣中最弱，匯市成交42.765億美元；外匯交易員認為止貶需待AI疑慮降溫與外資減碼，否則可能回測32.8元。

台積電ADR漲1.16%、夜盤大漲634點收46,975

台積電ADR：收425.08美元、上漲4.86美元、漲幅1.16%，折合台幣約2,774.71元，比昨天台股收盤價2,405元高出約15.37%；日月光ADR下跌0.07%、聯電ADR下跌2.04%、中華電ADR下跌0.08%。

台指期夜盤：收46,975點、上漲634點、漲幅1.37%，比昨天加權指數收盤的46,292.93點高約682點（自行計算）；台積電期貨夜盤收2,425元、上漲17元，電子期上漲44.3點、收2,934.9點。鏡週刊提醒，夜盤上漲不代表現貨一定同步走高，仍要看開盤後的實際表現。

籌碼面：外資連十賣、投信連八買，友達、台新新光金遭賣超

三大法人：昨天三大法人合計賣超968.04億元；外資賣超795.4億元，連十賣期間累計賣超約8,380億元、10月以來累計約7,416億元、今年以來逾2.11兆元（中央社）；投信買超183.15億元，連續第八個交易日買超、累計1,336億元；自營商賣超355.8億元（自行買賣賣超約68.55億元、避險賣超約287.25億元）。鏡週刊整理的合計數字為963.6億元，與中央社、聯合報不同，本文採用後者。

外資買賣超個股：賣超最多的是友達約3.16萬張、台新新光金約2.25萬張、聯電約1.86萬張、台塑約1.25萬張、凱基金約1.13萬張，台積電被賣超9,364張；買超最多的是緯創約3.28萬張、台玻約1.77萬張、仁寶約1.50萬張、中鋼約1.35萬張、台塑化約1.17萬張。

期貨與融資：外資台指期淨空單減少1,397口、降至89,748口，部位仍偏空；鏡週刊報導融資餘額減少約25億元（單一來源）。

今天開盤前要留意的幾件事

開盤預期：夜盤大漲、ADR溢價約15.37%，今天開盤偏向開高；不過外資連十賣尚未止住，昨天指數盤中最低約46,163點、回測季線（約在46,100點附近），期貨商認為季線是短線多空分水嶺，放量跌破的話下跌速度可能加快。

台指期結算日：兆豐期貨郭偉政認為今天未必一路壓低結算，要留意開盤後賣壓與空單回補造成的尾盤急彈；富邦投顧陳奕光預期尾盤可能先開高後壓低，但公股行庫可望護盤，外資可能將淨空單轉倉到11月契約（皆為預估）。

今天事件：輝達GTC柏林大會黃仁勳主題演講在台灣時間今天下午5點至7點、收盤後舉行；美東時間今天盤後Meta、特斯拉、IBM公布財報（台灣時間22日凌晨），各家日期以公司公告為準。

風險：美國殖利率與Fed 12月升息預期、油價與中東局勢、AI投資與舉債疑慮、外資賣壓與新台幣貶值，仍是主要風險；台新投顧認為市場預期10月升息機率低、12月升息機會提高。

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