【時報-台北電】主動式ETF「這不是送分題，是送命題吧？」他認為，市值型ETF這個名詞有點被濫用，市值型是以市值大小排序，不應該有其他選股邏輯在裡面，有的會再加1個、2個或3個選股條件，比如流動性、ESG或低碳等，「你還能說它是市值型ETF？覺得會打一個問號啦！」 小資YP說，純市值的0050、006208，可能會是比較適合大家的選擇。 對金管會今年引進主動式ETF，他卻一點也不心動，一針見血說：「這不是送分題，是送命題吧？」 根據美國權威報告SPIVA指出，超過8成的主動型基金，20年績效皆不及S&P 500指數，也就是經理人的長期績效是落後大盤的，「很多人會想拚一把，有點像是在賭博，但是勝負自負、結果自負嘛」。 將高股息ETF列為拒往戶，認為只是把經理人的選股邏輯「包裝」在指數上，如果你是指數大盤派，相信長期投資下，有效率的市場會長期向上，自然就不會去選擇背後隱含選股邏輯的高股息ETF。 但對不少存股族來說，高股息ETF每季甚至每月都配息，將到手股息繳房貸或當生活費「很有感」，但他認為，從總資產的角度來看，股息也是資產的一部分，可以自己賣股當成股息現金流。 【賣股模擬0056現金流，20年後0050或006208比0056多賺967萬】小資YP以「0050賣股模擬0056現金流」為例，拿1千萬投資20年，當每季元大高股息(0056)發股息時，0050就賣出相等金額的股票，20年後，0050比0056多賺967萬。 這是比總資產的概念，「誰比較會漲才是關鍵」，如果勤奮點，你就多賺了900多萬，0050值得你這麼做吧？你懶一點，就損失900多萬，這也是你的選擇。 同時他也點出股息的最大盲點，多數人都以為股息是多的，當成存款利息來看，但存款本金不會變，股價卻是變動的，股息其實是自己給自己錢，才會稱股息為殖利率，而不是利率，應該要把股息再投入，才能加快累積複利。 至於如何決定股債比例？他建議用110減去年齡，就是股票比例，如果超過60歲，強烈建議股票要超過5成，因為承受風險不夠的話，是沒有辦法抵抗通膨的，過度保守對退休資產的累積，反而是有害的。 如果是初入股市的投資小白，小資YP會建議分批定期定額投入，比如每月3000元開始，先了解自己的風險耐受度，「以免遇到一次小股災，被扛出去就再也沒有回來過」。 同時，所有的統計數據，都是All in勝率高，但考量到人性，定期定額會比較適合新鮮人，可以循序漸進，等到能接受市場波動後，自然而然就會將年終獎金單筆投入。 把經營自媒體當興趣，成立部落格「小資YP投資理財筆記」和YP指投網，利用數據分析，推廣指數化投資，比如YP指投網可回測多檔個股或ETF的比較績效，免費提供讀者使用，也是他小小成就感的來源，他坦言「寫部落格沒什麼錢，加上每月維護成本其實是虧錢的」。 不打算開除老闆的他，還將自身經驗分享出書，提出「1年投資5分鐘」的觀念，輕鬆打造每月3萬被動收入，希望幫助一般人跟他一樣，學會投資也改變人生。 側記》小資YP是標準的理工系男子，擅長用數據精算，講話也不愛拐彎抹角，總是一語中的，直搗核心。唯獨談到家人生病時一度哽咽，跟妹妹同為3月壽星的他，更開心秀出全家開心慶生照，看得出1家4口感情深厚。 有點酷酷的外表下，內心卻很是柔軟，相約星巴克採訪時，還深怕突如其來的大雷雨，淋溼記者的包包，主動說自己的後背包很空，完全可以暫放沒關係，果真是善良的長男啊！(2-2)(新聞來源：旺得富理財網 馮恩惠、李宗莉) ※本文暫不授權媒體夥伴 ※免責聲明：文中所提之個股、ETF內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。